Asesoramiento en cartera de renta variable: Utilización Del método de Markowitz para la optimización de la relación riesgo-retorno en carteras de renta variable de inversores individuales
DOI:
https://doi.org/10.33448/rsd-v11i2.25921Palabras clave:
Cartera; Markowitz; Inversor.Resumen
Con el creciente desarrollo del mercado financiero brasileño, el interés de los pequeños inversores fue visible, desde el año 2019 y hasta junio de 2020 la entrada de inversores individuales en la bolsa de valores tuvo un crecimiento del 174,7% alcanzando las 2.824.239 personas según B3. A pesar de este importante número, solo el 3% de la población que tiene algún producto de inversión posee acciones de empresas que cotizan en bolsa, dado que esta información es real el nicho de mercado que se puede explotar. En la mayoría de los casos, este pequeño porcentaje se debe al perfil del inversor brasileño, que puede calificarse de conservador. Incluso los inversores que poseen una cartera de acciones tienen un bajo valor destinado a este tipo de producto del mercado de capitales. Este miedo se puede atribuir a la falta de tiempo para estudiar el mercado e incluso al no tener conocimiento del mismo, otro punto que tenemos que tener en cuenta es la inseguridad emocional y psicológica de ganancias y pérdidas en la cartera del pequeño inversor, ligada a una mala gestión del riesgo. Ante el escenario, aconsejamos a algunas carteras de acciones reduciendo sus riesgos y optimizando sus rentabilidades mediante el método de Markowitz que utiliza métodos estadísticos y racionales. Se hizo evidente durante el estudio el costo beneficio y la asertividad del mismo. Para el desarrollo de este trabajo se utilizó el método Design Thinking.
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