Assessoria em carteira de ações: Uso do método de Markowitz para otimização da relação risco retorno em portfólio de ações de investidores pessoa física
DOI:
https://doi.org/10.33448/rsd-v11i2.25921Palavras-chave:
Portfólio; Markowitz; Investidor.Resumo
Com o desenvolvimento crescente do mercado financeiro brasileiro o interesse dos pequenos investidores ficou visível, do ano de 2019 e até o mês de junho 2020 a entrada de investidores pessoa física na bolsa teve um crescimento de 174,7% chegando a 2.824.239 pessoas segundo a B3. Apesar deste número expressivo, somente 3% da população que tem algum produto de investimento possui ações de empresas de capital aberto, diante desta informação é real o nicho de mercado que pode ser explorado. Na maioria dos casos esse pequeno percentual dá-se devido ao perfil do investidor brasileiro, que pode ser denominado como conservador. Mesmo os investidores que possuem uma carteira de ações, tem um valor baixo destinado a este tipo de produto do mercado de capitais. Esse receio pode ser atribuído à falta de tempo para estudar o mercado e até mesmo por não ter conhecimento do mesmo, outro ponto que temos que levar em conta é a insegurança emocional e psicológica dos ganhos e perdas na carteira do pequeno investidor, atrelada a um gerenciamento de risco deficiente. Dado o cenário, realizamos a assessoria de algumas carteiras de ações reduzindo seus riscos ou otimizando seus retornos pelo método de Markowitz que usa métodos estatísticos e racionais. Ficou aparente durante o estudo o custo benefício e a assertividade do mesmo. Para o desenvolvimento deste trabalho foi utilizado o método de Design Thinking.
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