Cooperativism and Microcredit: an analysis of the participation of cooperatives in the supply of microcredit in Brazil
DOI:
https://doi.org/10.33448/rsd-v11i2.25534Keywords:
Brazilian Credit Unions; Solidary Credit; Documentary Survey; Accounting Reports; Microcredit.Abstract
This study analyzes the participation of Brazilian credit unions in the provision of microcredit in the period from 2017 to 2019. The cooperatives belonging to the four main cooperative credit systems in the country were considered: Cresol, Sicoob, Sicredi and Unicred. To meet the proposed objective, a documentary research was carried out as from the survey of secondary data from official agencies, in addition to data from the financial and accounting reports of the analyzed institutions. The literature consulted points out that credit unions have a greater incentive to carry out solidarity credit and microcredit operations, given their social nature. The results presented evidence that the microcredit offer by the analyzed cooperative systems is not very significant, representing, on average, less than 10% of the total microcredit portfolio in the analyzed years. The main conclusion is that most Brazilian credit unions, with the exception of those that compose the solidarity segment, have not had a significant participation in the supply of microcredit. It is hoped that these findings can contribute to the development of policies capable of changing this picture, that is, that these institutions, considered by the literature as the ideal model of organization to operate microcredit, can potentialize actions towards a greater insertion in the supply of microcredit.
References
Aghabarari, L., Guettler, A., Naeem, M., Doornik, B. V. (2020). Is There Help Indeed, if There is Help in Need? The case of credit unions during the global financial crisis. Working Papers Series, n. 511, Central Bank of Brazil.
Aghion, B. A. de, & Morduch, J. (2005). The economics of microfinance. Group (2nd ed.). The MIT Press.
Alves Júnior, A., Freitas, A. F. de, Freitas, A. F. de, Silva, M. G. da, & Moreira, I. R. J. (2021). Fé, enxada e dinheiro: a socio gênese do cooperativismo de crédito rural solidário em Minas Gerais – Brasil. Research, Society and Development, 10(3), e6110313037. https://doi.org/10.33448/rsd-v10i3.13037
Alves, S. D. da S., & Soares, M. M. (2004). Microfinanças: democratização do crédito no Brasil - atuação do Banco Central. Brasília: Banco Central do Brasil.
Banco Central do Brasil - BCB - (2015). Panorama do microcrédito. Série cidadania financeira: estudos sobre educação, proteção e inclusão, Nº 1, Brasília-DF.
Banco Central do Brasil - BCB - (2019). Panorama do sistema nacional de crédito cooperativo. Data-base: dezembro/2019.
Banco Central do Brasil - BCB - (2019b). Relatório de Economia Bancária. Brasília-DF.
Banco Central do Brasil - BCB - (2020). Microcrédito. Estudo Especial nº 79/2020. In: Relatório de Economia Bancária. Brasília-DF.
Banco Central do Brasil - BCB - (2020b). Crescimento das Cooperativas de Crédito. In: Panorama do Sistema Nacional de Credito Cooperativo.
Barone, F. M., & Sader, E. (2008). Acesso ao crédito no Brasil: evolução e perspectivas. Revista de Administração Pública, 42(6), 1249–1267.
Barreto, S. S. (2016). Os fundos rotativos solidários no Brasil. Mercado de trabalho: Conjuntura e análise, n. 60. Ipea.
Bastelaer, T. V. (2000). Does Social Capital facilitate the poor’s access to credit? A review of the microeconomic literature. Washington, D.C.: The World Bank. Social Capital Initiative. Working Paper Series no. 8.
Bittencourt, G. A. (2001). Cooperativas de Crédito Solidário: Constituição e Funcionamento. - 2. ed. - Brasília: NEAD (Núcleo de Estudos Agrários e Desenvolvimento Rural).
Bittencourt, G. A., & Abramovay, R. (2003). Inovações institucionais no financiamento à agricultura familiar: o Sistema Cresol. Revista Economia Ensaios. v. 16, n. 1. p. 179-207.
Bülow, A. M., Machado, L. C. (2020). Potencial de bancarização do cooperativismo de crédito nos municípios brasileiros desassistidos pelo SFN. Prêmio ABDE-BID Edição 2020: Coletânea de Trabalhos. Rio de Janeiro: ABDE (Associação Brasileira de Desenvolvimento).
Burigo, F. L. (2006). Finanças e solidariedade: o cooperativismo de crédito rural solidário no Brasil. Estudos Sociedade e Agricultura.14(2), 312–349.
Christopoulos, T. P. & Gonzalez, L. (2017). Achieving family farmers’ demands for microcredit through credit unions: a framework for discussion. Revista de Administração Mackenzie – RAM (Mackenzie Management Review), 18(5), 116-143.
Confederação Brasileira da Cooperativas de Crédito - Confebras - (2020). Panorama do Cooperativismo Financeiro no Brasil (2020), Sistema Nacional de Crédito Cooperativo (SNCC). http://www.confebras.coop.br/panorama-do-cooperativismo.
Cresol (2017). Relatório de Atividade Central Cresol Baser. https://cresol.com.br/relatorios/
Cresol (2018). Relatório de Atividade Central Cresol Baser. https://cresol.com.br/relatorios/
Cresol (2019). Relatório de Sustentabilidade. https://cresol.com.br/relatorios/
Feitosa, W. R., Moura, M. J. S. B. de, Barbosa, R., Rossi, F. L. (2022). O instrumento do microcrédito: lealdade do cliente e impactos sociais. Revista de Geopolítica, 13(1), 14-27.
Freitas, A. & Freitas, A. (2014). O cooperativismo de crédito no Brasil e a emergência de uma vertente solidária. Revista Brasileira de Gestão e Desenvolvimento Regional (G&DR), 10(2), 46-74, Taubaté, SP, Brasil.
Fundação Instituto de Pesquisa Econômica - FIPE/Sistema de Crédito Cooperativo - SICREDI (2019). Benefícios econômicos do cooperativismo de crédito na economia brasileira. São Paulo: Relatório Técnico.
Goldszmidt, R., Behr, P., Zucco, C., Lenz, A.-K., Gonzalez, L., & Valdivia, M. (2021). Microcredit Impacts: Evidence from a Large-Scale Observational Study in Brazil. European Journal of Development Research. https://doi.org/10.1057/s41287-021-00448-3.
International Cooperative Alliance - ICA - (2020). https://www.ica.coop/
Lu, W., Swisher, J. (2020). A comparison of bank and credit union growth around the financial crisis. American Journal of Business, 35(1), 25-44.
Martins, G. A., Theóphilo, C. R. (2007). Metodologia da investigação científica para Ciências Sociais Aplicadas. Atlas.
McKillop, D., French, D., Quinn, B., Sobiech, A. L., Wilson, J. O. S. (2020). Cooperative financial institutions: a review of the literature. International Review of Financial Analysis, 71(C).
McKillop, D., Wilson, J. O. S. (2010). Credit Unions: a theoretical and empirical overview. School of Management at The Queen’s University of Belfast, Belfast. 78 p.
Namorado, R. (2009). Cooperativismo. In: HESPANHA et. al. Dicionário internacional da outra economia. Almedina.
Organização das Cooperativas Brasileiras - OCB - (2020). https://www.ocb.org.br/ramos.
Pinheiro, M. A. H. (2008). Cooperativas de crédito: história da evolução normativa no Brasil. (6a ed.), Banco Central do Brasil.
Pinho, D. B. O (2004). Cooperativismo no Brasil: da vertente pioneira à vertente solidária. Saraiva.
Santos A. L., Barros, L., Takeda, T., & Gonzalez, L. (2019). Efeitos de mudanças regulatórias no microcrédito no desempenho financeiro e social de cooperativas de crédito brasileiras. Revista de Contabilidade & Finanças. 30(81), 338-351.
Santos, A. L. C. (2016). Mudanças regulatórias no microcrédito e desempenho financeiro e social de cooperativas de crédito no Brasil. Tese (Doutorado), Universidade de São Paulo (USP).
Schroder, M. (2005). Finanças, comunidades e inovações: organizações financeiras da agricultura familiar – o sistema Cresol (1995 a 2003). Tese (Doutorado em Ciências Econômicas). Unicamp, Campinas, SP.
Serviço Brasileiro de Apoio às Micro e Pequenas Empresas - Sebrae/Fundação Getúlio Vargas - FGV (2020). O impacto da pandemia de coronavírus nos pequenos negócios. 9ª edição. Pesquisa quantitativa on-line (web survey) realizada de 20/11/2020 a 24/11/2020.
Sicoob (2017). Relatório Anual. https://www.sicoob.com.br/web/sicoob/relatorios
Sicoob (2018). Relatório de Sustentabilidade. https://www.sicoob.com.br/web/sicoob/relatorios
Sicoob (2019). Relatório de Sustentabilidade. https://www.sicoob.com.br/web/sicoob/relatorios
Sicredi (2017). Relatório de Sustentabilidade. https://www.sicredi.com.br/site/sobre-nos/relatorios/
Sicredi (2018). Relatório de Sustentabilidade. https://www.sicredi.com.br/site/sobre-nos/relatorios/
Sicredi (2019). Relatório de Sustentabilidade. https://www.sicredi.com.br/site/sobre-nos/relatorios/
Soares, M. M., & Melo Sobrinho, A. D. (2008). Microfinanças: o papel do Banco Central do Brasil e a importância do cooperativismo de crédito. (2a ed.), Brasília: BCB.
Unicred (2017). Demonstrações Financeiras. Confederação Nacional das Cooperativas Centrais. https://www.unicred.com.br/institucional/entidade/demonstracoes-contabeis-1
Unicred (2018). Demonstrações Financeiras. Confederação Nacional das Cooperativas Centrais. https://www.unicred.com.br/institucional/entidade/demonstracoes-contabeis-1
Unicred (2019). Demonstrações Financeiras. Confederação Nacional das Cooperativas Centrais. https://www.unicred.com.br/institucional/entidade/demonstracoes-contabeis-1
Vilanova, F. C. (2020). As barreiras para o desenvolvimento das cooperativas de crédito no Brasil: uma perspectiva a partir da percepção de valor dos usuários de serviços financeiros. Dissertação (mestrado) - Universidade do Vale dos Rio dos Sinos, Porto Alegre, RS.
Ward, A. M., & McKillop, D. G. (2005). An investigation into the link between UK credit union characteristics, location and their success. Annals of Public and Cooperative Economics, 76(3), 461-489.
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
License
Copyright (c) 2022 Ana Lucia Carvalho Santos; Elise Soerger Zaro; José Renato Sena Oliveira
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
Authors who publish with this journal agree to the following terms:
1) Authors retain copyright and grant the journal right of first publication with the work simultaneously licensed under a Creative Commons Attribution License that allows others to share the work with an acknowledgement of the work's authorship and initial publication in this journal.
2) Authors are able to enter into separate, additional contractual arrangements for the non-exclusive distribution of the journal's published version of the work (e.g., post it to an institutional repository or publish it in a book), with an acknowledgement of its initial publication in this journal.
3) Authors are permitted and encouraged to post their work online (e.g., in institutional repositories or on their website) prior to and during the submission process, as it can lead to productive exchanges, as well as earlier and greater citation of published work.
