Detection of cartel evidence: a case study for Belém/PA and Santarém/PA using volatility models

Authors

DOI:

https://doi.org/10.33448/rsd-v10i13.21397

Keywords:

Cartel; Volatility models; Fuels.

Abstract

The aim of this paper is to detect evidence of cartel in the application of volatility models in price data of gas dealers in the municipalities of Belém/PA and Santarém/PA. Cartels are coordinated actions between firms in which there are tacit or explicit agreements aimed at price coordination, quantities offered and/or market slices, to maximize profit jointly. For the detection of cartels, arch, GARCH, EGARCH and TGARCH volatility models will be applied. The data used are the average weekly gasoline prices extracted from the official portal of the National Agency for Petroleum, Natural Gas and Biofuels (ANP), in the period from 2004 to 2020. The results of the equation for mean showed no indications of cartel, while the ARCH model for variance detected only in Belém. There were no indications of the presence of asymmetric shocks in the Belém series, with only the occurrence in Santarém. It is concluded that the methodology is useful for the detection of cartels of gasoline dealers.

Author Biographies

Estevão Miguel Cardoso da Silva, Universidade Federal do Oeste do Pará

Graduando em Ciências Econômicas na Universidade Federal do Oeste do Pará - UFOPA.

Brena do Nascimento Carvalho, Universidade do Estado do Amazonas

Professora voluntária na Universidade do Estado do Amazonas - UEA. Possui Graduação em Ciências Econômicas pela Universidade Federal do Oeste do Pará - UFOPA, Mestrado em Economia Aplicada pela Universidade Federal de São Carlos - UFSCar e Mestrando em Matemática pela Universidade Federal do Amazonas - UFAM.

Zilda Joaquina Cohen Gama dos Santos, Universidade Federal do Oeste do Pará

Professora Adjunta III no Instituto de Ciências da Sociedade da Universidade Federal do Oeste do Pará. Possui doutorado em Desenvolvimento Rural pela Universidade Federal do Rio Grande do Sul (UFRGS) (2019), Mestrado em Economia pela Universidade da Amazônia (2006), Graduação em Ciências Econômicas pela Universidade da Amazônia (2003) e Graduação em Licenciatura Plena em Matemática pela Universidade Federal do Pará (2002).

Tarcísio da Costa Lobato, Universidade Federal do Oeste do Pará

Docente da Universidade Federal do Oeste do Pará - UFOPA. Possui Graduação em Matemática pela Universidade do Estado do Pará - UEPA, Graduação e Mestrado em Estatítica pela Universidade Federal do Pará - UFPA e Doutorado em Economia Aplicada pela Universidade de São Paulo - ESALQ/USP.

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Published

12/10/2021

How to Cite

SILVA, E. M. C. da; CARVALHO, B. do N.; SANTOS, Z. J. C. G. dos; LOBATO, T. da C. Detection of cartel evidence: a case study for Belém/PA and Santarém/PA using volatility models. Research, Society and Development, [S. l.], v. 10, n. 13, p. e279101321397, 2021. DOI: 10.33448/rsd-v10i13.21397. Disponível em: https://rsdjournal.org/index.php/rsd/article/view/21397. Acesso em: 7 dec. 2021.

Issue

Section

Human and Social Sciences