Fluxo de informações no mercado brasileiro de alimentos: A influência da crise financeira de 2008
DOI:
https://doi.org/10.33448/rsd-v10i7.15978Palavras-chave:
Commodities agrícolas; Entropia de transferência; Crise alimentar.Resumo
O agronegócio brasileiro vem ganhando cada vez mais destaque internacional graças à relevante produção e exportação de commodities agrícolas, bem como ao grande potencial de desenvolvimento que esse setor econômico possui no País. O assunto tem atraído a atenção de diversos pesquisadores porque, à medida que o setor de exportação cresce, tendem a subir os preços dessas commodities para o consumo interno, afetando assim o preço de outros alimentos. Entender a dinâmica da relação de preços entre esses produtos é, portanto, de grande valia para se evitar que possíveis crises financeiras levem também a crises alimentares como a de 2008. Visando contribuir nesse sentido, analisou-se aqui o comportamento dos preços da soja, açúcar, café e boi gordo, por serem commodities agrícolas produzidas em larga escala e comercializadas mundialmente. O estudo teve como base os preços registrados entre 01/1997 e 12/2019, no CEPEA/ESALQ/USP, considerando os períodos anterior (07/1997 - 06/2007) e o posterior (07/2007 - 12/2019) à crise de 2008. A técnica de análise utilizada foi a Entropia de Transferência (Transfer Entropy – TE), que serve para quantificar o fluxo de informação entre pares de séries temporais, bem como para obter a direção desse fluxo. A técnica foi, então, aplicada para cada par de séries de preços considerando os períodos pré-crise e pós-crise. Resultados mostraram que a crise afetou a direção de transferência de informação entre os pares açúcar-boi, açúcar-soja e boi-soja. A série de preços do café, por sua vez, transmitiu informação para as outras commodities em ambos os períodos.
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